Produkty strukturyzowane, a podatek Belki.

Inwestycje     dodano 2015-05-25
ocena
Podatek od zysków kapitałowych sprawia, że zyski z wielu inwestycji maleją niemal o jedną piątą. Trudno się zatem dziwić, że inwestorzy szukają legalnego sposobu, który pozwoli go uniknąć. Po ostatniej nowelizacji Ustawy o ordynacji podatkowej, tylko jeden wariant pozwala na wyeliminowanie podatku Belki. Mowa o sprzedaży produktów finansowych, które pełnią funkcje ubezpieczeniowe. Właśnie taki mechanizm znajduje zastosowanie w przypadku niektórych produktów strukturyzowanych.

Produkty strukturyzowane, a podatek Belki.

sxc.hu

Fiskus łaskawy wobec ubezpieczonych

W kontekście zwolnienia z podatku od zysków kapitałowych kluczowe znaczenie mają zapisy Ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych z dnia 26 lipca 1991 roku (Dz.U. 2000, Nr 14, poz. 176). Artykuł 21 ustęp 1 punkt 4 wspomnianego aktu prawnego wskazuje, że kwoty otrzymane z tytułu ubezpieczeń osobowych oraz majątkowych są wyłączone z opodatkowania. Warto zaznaczyć, iż ubezpieczeniowy charakter polisy sprawia, że wpłacane przez klienta środki są traktowane jako jednorazowa składka.

Należy zdawać sobie sprawę z faktu, że nie wszystkie „struktury” oferowane na rodzimym rynku posiadają status produktu ubezpieczeniowego. Konkretnie rzecz ujmując – pod postacią polisy klasyfikowana jest tylko połowa z nich.

Ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy – opodatkowany, ale elastyczny

Na rynku funkcjonują obecnie dwa typy produktów strukturyzowanych oferowane przez ubezpieczycieli. Są to:
- produkty strukturyzowane z polisą na życie i dożycie;
- produkty strukturyzowane z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (UFK).

Najważniejsza różnica pomiędzy wymienionymi powyżej wariantami produktów strukturyzowanych wiąże się z kwestiami podatkowymi – instrumenty należące do pierwszej grupy są zwolnione z podatku Belki, zaś produkty strukturyzowane z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (UFK) niestety nie. Wynika to stąd, iż UFK nie ma nic wspólnego z ubezpieczeniami o charakterze majątkowym lub osobowym, które zostały wymienione w artykule 21 ustęp 1 punkt 4 Ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Pomimo opodatkowania, produkty wyposażone w UFK cieszą się sporą popularnością. Ten pozorny paradoks tłumaczą ich zalety, które uwidaczniają się w stosunku do odpowiedników wyposażonych w polisę na życie i dożycie. Produkty strukturyzowane z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (UFK) oferują bowiem możliwość kształtowania portfolio inwestycyjnego przez klienta. W przypadku produktów strukturyzowanych z polisą na życie i dożycie taka możliwość nie występuje, ponieważ sposób kalkulacji wypłacanej inwestorowi premii jest dla nich z góry zdeterminowany.

Czy inwestowaliście w produkty strukturyzowane? Podzielcie się swoimi doświadczeniami.

OCENA
0.00
OCEŃ PORADĘ

Komentarze

Dodaj zdjęcie do komentarza:
PRZEGLĄDAJ
Dodaj film wideo do komentarza:
Dodaj film z dysku:
PRZEGLĄDAJ
 
1 + 1 =

Polecamy

Inwestowanie w obligacje

Inwestowanie w obligacje

Karolina Wyszogrodzka / 2010-11-29 12:51:45

Jak inwestować? - poradnik

Jak inwestować? - poradnik

Marcin Łabuś / 2011-11-29 09:02:35

Daytrading - informacje

Daytrading - informacje

Marcin Łabuś / 2011-11-28 14:47:13

Jak inwestować w nieruchomości?

Jak inwestować w nieruchomości?

Karolina Wyszogrodzka / 2010-11-29 13:02:16