Obligacje to przede wszystkim zysk bez ryzyka – zysk jednak o wiele mniejszy od tego, jaki możemy osiągnąć na bardziej ryzykownych instrumentach finansowych. Nabywając Obligacje Skarbowe, w pewien sposób pożyczamy Skarbowi Państwa nasze pieniądze, oczekując w zamian – po zapadalności terminu wykupu obligacji – zwrotu pożyczonej kwoty wraz z ustalonymi odsetkami.
Obligacje wiążą się jednak z dłuższym czasem lokowania swoich oszczędności w porównaniu z dostępnymi, tradycyjnymi lokatami bankowymi. Z dostępnych w ofercie Obligacji Skarbowych wyróżnić można kilka rodzajów, w zależności od okresu zapadalności oraz zmiennej lub stałej stopy zwrotu.
W przypadku wyboru obligacji 2-letnich, otrzymujemy stałą stopę zwrotu na przestrzeni całego okresu inwestycyjnego. Obligacje 3-letnie, 4-letnie oraz 10-letnie dadzą nam stałą stopę procentową w pierwszym roku inwestycji oraz zmienną w kolejnych latach, uzależnioną od bieżącej sytuacji rynkowej.
Na rynku pierwotnym obligacje Skarbu Państwa zakupić możemy w Oddziałach PKO Banku Polskiego oraz przez Internet. Cena jednej obligacji wynosi 100 złotych. Jeśli zdecydujemy się sprzedać posiadane obligacje przed okresem wykupu, otrzymamy należne odsetki, ale cena sprzedaży naszej obligacji będzie zmniejszona do 99 zł za 1 obligację.
Porównując obligacje do lokat bankowych pod kątem wysokości oprocentowania, wygrywają zazwyczaj lokaty, szczególnie w mniejszych bankach, które oferują swoim klientom wyższe zyski od zdeponowanych kwot. W przypadku wyboru lokaty bankowej o wyższym oprocentowaniu, często zmuszeni jesteśmy wpłacić większą kwotę, aby otrzymać atrakcyjne oprocentowanie. W przypadku zakupu Obligacji Skarbowych wystarczy natomiast kwota 100 zł. Tyle bowiem kosztuje jedna obligacja. Możemy nabyć dowolną liczbę obligacji. Również sprzedając je, możemy dokonać sprzedaży dowolnej liczby obligacji. W przypadku lokaty bankowej chcąc wypłacić część swoich oszczędności, musimy zlikwidować całą lokatę.
Odpowiadając sobie na pytanie, czy opłaca się inwestycja w obligacje, zastanówmy się raczej nad różnicami w zakupie akcji i obligacji, oceniając bieżącą oraz próbując oszacować przyszłą sytuację rynkową. Idealnym rozwiązaniem dla inwestora byłoby posiadanie akcji, gdy rynek rośnie oraz bezpiecznych instrumentów finansowych podczas giełdowych kryzysów.
Inwestowaliście kiedyś w Obligacje Skarbu Państwa? Czerpaliście z tego zadowalające zyski? Wypowiadajcie się w komentarzach.
