Debiut giełdowy wiąże się z pozyskaniem inwestorów, a tym samym kapitału na dalszy rozwój. Dodatkowy profit płynący ze skrótu S.A po nazwie firmy, to znaczący wzrost prestiżu firmy. Zwiększa się jej wiarygodność, a co za tym idzie niejednokrotnie zyski. Informacja o debiucie giełdowym jest doskonałą reklamą dla przedsiębiorstwa, zaliczana jest do działań marketingowych, które mogą nie tylko przynieść zainteresowanie potencjalnych klientów czy partnerów handlowych, ale także inwestorów.
Mimo kuszącej perspektywy zobaczenia naszej spółki w porannych wiadomościach dotyczącej notowań na giełdzie, liczyć się musimy w kosztami, jakie taka operacja za sobą niesie. Koniecznością jest zgromadzenie wspólników, na którym pod obrady zostanie poddany plan wprowadzenia spółki na giełdę, wraz z kosztorysem. Pierwsze koszta dotyczyć będą przekształcenia spółki do wymaganej formy prawnej. Proces przekształcenia został szerzej opisany w jednym z artykułów na naszym portalu. Koszty debiutu na parkiecie giełdowym, są uzależnione od planowanej przez przedsiębiorstwo wartości pozyskanego kapitału. O ile możemy wstępnie oszacować kwotę planowanych nakładów, o tyle zupełnie niemożliwym jest ustalenie procentowych kosztów debiutu przed emisją. Spółka, planująca debiut poniesie koszty stałe i zmienne związane z czynnościami przygotowawczymi. W tym koszta notarialne, koszta zatrudnienia specjalistów i wiele wiele innych. Emitent, czyli nasze przedsiębiorstwo powinno podpisać umowę z Autoryzowanym Doradcą, który poprowadzi skutecznie i z sukcesem cały proces. On przedstawi nam koszta ponoszone na rzecz giełdy za operacje wiążące się z wprowadzeniem i dostępnością instrumentów finansowych, opłatę za przygotowanie stosownego prospektu emisyjnego czy koszty promocji. Pobierze on także opłatę succes fee. Jest to ustalony wcześniej procent od pozyskanego w ramach oferty kapitału.
Uwaga!
Czeka nas także podpisywanie umów o submisję, subskrypcja akcji, rozliczenia transakcji, przydział akcji inwestorom, wpis papierów wartościowych do ewidencji w KNF, rejestracja podwyższenia kapitału w sądzie rejestrowym i cała masa innych działań. Dlatego tak ważnym jest opieranie się na wiedzy sztabu ludzi, którzy przeprowadzą nas przez proces od początku do końca.
Jak już wcześniej wspomniałam nakłady związane z wejściem spółki na giełdę będą uzależnione od wysokości kapitału jaki firma chce w ten sposób pozyskać. Im większe potrzeby kapitałowe, tym większe będą początkowe wydatki. Powodzenie operacji uzależnione jest od tego, jak potencjalni inwestorzy postrzegają spółkę. Warto więc „zasięgać języka” przed emisją pocztą pantoflową nagłaśniać debiut podnosząc tym samym apetyt inwestorów. Po podjęciu decyzji i formalnym przekształceniu w spółkę giełdową, czeka nas uchwała zarządu o zamiarze wprowadzenia akcji do obrotu giełdowego, wybór terminu dla przeprowadzenia, który nie może być przypadkowy. Budowa zespołu pracującego nad IPO, wybór domu maklerskiego, audytora i doradców finansowych. Wybór doradców prawnych. Analiza statutu spółki. Zasięgnięcie opinii doradcy prawnego, a także nawiązanie współpracy z agencją Public Relations. Następnie dostosowanie sprawozdawczości finansowej do MSR i wymogów obowiązujących spółki giełdowe, ocena źródeł finansowania, ocena struktury właścicielskiej. Budowa grupy kapitałowej. Model, plan i harmonogram reorganizacji grupy kapitałowej. Kolejne kroki to przygotowanie i złożenie prospektu emisyjnego, a także postępowanie przed Komisją Nadzoru finansowego. Wycena spółki, sporządzenie raportu z wyceny, promocja i wzmocnienie wizerunku firmy w mediach. Będziemy musieli zbudować stronę internetową, zapoznać się z ustawami regulującymi wprowadzenie akcji spółki do obrotu giełdowego. Przygotować prospekt emisyjny, ustalić cenę emisyjną, opublikować prospekt, zarejestrować akcje i prawa do akcji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych (KDPW). Ustalić terminy spotkań z inwestorami i opracować koncepcje rozwoju firmy. Ustalić preferencje dla drobnych inwestorów i programy lojalnościowe.
Czy informacje zawarte w artykule okazały się pomocne? Zapraszam do komentowania.
