Inwestowanie w obligacje

Według definicji, obligacja jest papierem wartościowym emitowanym w serii, w którym emitent (może to być Skarb Państwa, Gmina, Miasto, czy spółka)stwierdza, że jest dłużnikiem obligatariusza (osoby kupującej ten instrument finansowy). Zobowiązuje się na podstawie tego dokumentu, do spełnienia określonego świadczenia. W przeciwieństwie do akcji, obligacje nie dają nam prawa własności do spółki. Obligacje reprezentują prawa majątkowe podzielone na określoną liczbę równych jednostek, co oznacza, iż przyznają identyczne uprawnienia każdemu posiadaczowi. Powinniśmy inwestować w obligacje skarbowe emitowane przez wiarygodne państwa, oraz spółki posiadające jasną przyszłość finansową. Te ostatnie jednak nie dają zawsze gwarancji zwrotu. Obligacje korporacyjne mają duży związek z powstałym kryzysem. Dadzą one zysk na dwa różne sposoby. Pierwszym jest uzyskiwanie odsetek płaconych przez emitenta. Drugi to sprzedaż obligacji po cenie wyższej niż cena ich zakupu. Możemy inwestować bezpośrednio kupując na własną rękę, lub w sposób pośredni wykupując na przykład fundusze inwestycyjne bazujące w jakimś stopniu na zakupie obligacji. Trzeba jednak mocno zastanowić się nad drugim sposobem, gdyż nasze zyski będą pomniejszane o prowizję pobieraną przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Sama inwestycja nie jest również do końca pozbawiona ryzyka. Nabywanie długoterminowych obligacji w chwili kiedy stopy procentowe są niskie, może być źródłem bardzo poważnych strat.

Możemy inwestować nie tylko w rodzime obligacje, ale i te oferowane przez inne państwa. Wybór jednak powinien być bardzo dobrze przemyślany. Błędem jest inwestowanie w obligacje tych krajów, w których rząd nie panuje nad inflacją i deficytem. Trzeba wybierać spośród tych, które będą w stanie terminowo regulować swoje zadłużenia. Ciekawostką jest tendencja do inwestowania w kraje rozwijające się. Analitycy twierdzą, że wykup obligacji na przykład rosyjskich czy egipskich, to mogące przynieś zyski rozwiązanie. Przewidywania gospodarcze co do rozwoju tych krajów, szacują znacznie szybsze bogacenie się, niż krajów o stabilnym poziomie dobrobytu. Gospodarki wschodzące mogą rozwijać się nawet o 6.3% w skali roku. Kupując obligacje musimy także zwrócić uwagę na czas zawarcia umowy. Im dłuższy, tym większa wrażliwość na stopy procentowe. Nie ma raczej co liczyć na zwiększenie się zysków z powodu obniżania stóp procentowych. Oficjalnych podwyżek stóp procentowych, można się będzie jednak spodziewać dopiero za kilka lat. W chwili kiedy pojawi się realne zagrożenie inflacją, spowodowaną ponownym „rozruchem” w gospodarkach. Obecnie największe zapotrzebowanie pożyczkowe generują Niemcy i Stany Zjednoczone, oba kraje cieszą się dużym zaufaniem i wybieranie obligacji wypuszczanych przez ich rządy jest zjawiskiem coraz częstszym.

Polska ma stosunkowo stabilną gospodarkę, inwestowanie w Obligacje Skarbu Państwa polecane jest szczególnie tym inwestorom, którzy nie chcą ryzykować wykupu zagranicznych instrumentów finansowych. Przy czym decydując się na wykup nie ominie nas ryzyko, zwłaszcza, że zyski uzależnione są od poziomu inflacji. Obecnie inflacja w Polsce spada i ta tendencja, w tym okresie cyklu gospodarczego będzie się utrzymywać. Dlatego warto przed wykupem nawet tak bezpiecznej inwestycji poważnie zastanowić się nad jej rentownością, przykładając się do analizy i śledząc rokowania na przyszłe lata.