Ale podczas użytkowania już zakupionego auta okazuje się, że nagle trzeba rodzinie oddać pożyczoną sumę albo po prostu sytuacja się zmieniła, upłynęło kilka miesięcy i kredyt bankowy stał się dostępny. Kredyt pod zastaw samochodu służy między innymi takim celom – zaciągnięcie kredytu gotówkowego pod zastaw posiadanego pojazdu. Nazywany jest również refinansowym, a okres czasu kiedy klient może sfinansować sobie swój zakup nie jest ograniczony. Tak więc nawet jeżeli klient nabył auto 2 miesiące czy 5 lat wcześniej, nie ma to znaczenia dla wniosku kredytowego. Właśnie teraz może skorzystać z takiej formy finansowania.
Warunkiem jest prawo własności auta. Jeżeli posiadaczami samochodu jest więcej niż 1 osoba, to wszyscy posiadacze muszą być stroną umowy kredytowej. Ograniczeniem kwoty kredytu jest wiek i wartość auta; im jest wyższa wartość tym większą kwotę klient może uzyskać. Zabezpieczenie nie wyklucza jednak badania zdolności kredytowej – klient musi posiadać odpowiedni dochód, aby uzyskać taki kredyt. Warunki są zwykle bardziej liberalne niż przy kredycie gotówkowym, banki często akceptują oświadczenie o dochodach, niemniej jednak klient powinien móc udowodnić wysokość swoich dochodów. Klasycznie praktykowane są dwa rodzaje zabezpieczeń – zastaw sądowy lub przewłaszczenie własności (współwłasność pojazdu). Pierwsze wiąże się z rejestracją zastawu w sądzie.
Klient ponosi opłatę sądową (około 260 zł ) ustanowienia zabezpieczenia, a po spłacie wykreślenia z rejestru (dzisiaj to opłata 50 zł). Drugą formą jest przewłaszczenie. Występuje w dwóch postaciach: jako współwłasność uwidaczniana w dowodzie rejestracyjnym samochodu lub jako tzw. przewłaszczenie warunkowe, czyli zapisane tylko w treści umowy kredytowej i egzekwowane w przypadku niespłacania kredytu przez klienta. Innym sposobem zabezpieczania się banku jest przyjmowanie cesji z polisy ubezpieczeniowej AutoCasco samochodu.
Banki czasem korzystają też z opcji podpisania weksla, najczęściej In blanco, przez klienta w załączeniu do umowy kredytowej. Tych kilka możliwości zabezpieczeń przy jednym kredycie powoduje, że kredyt samochodowy jest łatwiej dostępny i tańszy dla klienta niż gotówkowy.
